В России доля процедур реабилитации в делах о банкротстве граждан не превышает одного процента. Как отмечают эксперты, причина в том, что должнику гораздо проще воспользоваться процедурой реализации имущества. Тем, кто потенциально мог бы пройти реабилитацию, зачастую сложно подтвердить наличие дохода, необходимого для выполнения плана. Кредиторы тоже далеко не всегда заинтересованы в реструктуризации. Еще одна актуальная для России проблема – выработка стандартов работы посредников на рынке банкротства физических лиц.
В Великобритании, с одной стороны, высока доля реструктуризации, но с другой - популярность этой процедуры в том числе связывают с агрессивным маркетингом со стороны посредников. Несмотря на достаточно строгое регулирование, недобросовестные практики искоренить до конца не удается. В этой связи Британская служба по делам о несостоятельности (Insolvency Service) организовала независимое исследование рынка IVA.
Ниже приведены статистические данные Службы, некоторые фрагменты упомянутого выше исследования, а также выдержки из документов, которые могут представлять интерес с точки зрения развития отрасли банкротства граждан в России. Текст подготовлен специалистами Федресурса и содержит комментарии директора проектов Управления принудительного взыскания и банкротства департамента по работе с проблемными активами ПАО «Сбербанк» Андрея Смирных.
Индивидуальные добровольные соглашения: описание и проблемы
Индивидуальные добровольные соглашения (Individual Voluntary Arrangements, IVA) — весьма популярный в Великобритании инструмент. В 2025 году на них пришлось 57% трех форм урегулирования долга: банкротства, Debt relief orders (аналог внесудебного банкротства в РФ) и непосредственно IVA. Отметим, что в Великобритании существует гораздо больше форм урегулирования долга граждан, но в статистике приводятся только эти три.
IVA представляет собой договор между неплатежеспособным гражданином и его кредиторами, по которому должник вносит посильный ежемесячный платеж в счет погашения долгов, а кредиторы, как правило, соглашаются списать оставшуюся задолженность.
Соглашение может заключаться на любой срок, но обычно составляет 60 или 72 месяца в случае соглашений, соответствующих стандартному протоколу (Protocol Compliant IVAs), которые составляют большую часть текущего рынка IVA.
«Таким образом, IVA является частным случаем плана реструктуризации, возможность утверждения которых в деле о банкротстве гражданина существует во многих правопорядках. Необходимо отметить, что в Великобритании нет механизма means test (тест на уровень дохода), подобно США, и процедура IVA с формальной точки зрения не является обязательной для должников, имеющих сравнительно высокий уровень дохода», - прокомментировал Андрей Смирных.
Все предложения об IVA должны быть рассмотрены специалистом по несостоятельности. Если они признаются подходящими, выносятся на собрание кредиторов. В случае одобрения кредиторами такое IVA администрируется специалистом по несостоятельности. Все специалисты имеют лицензию и подлежат регулированию.
Исторически существовал финансовый стимул для посредников направлять должников к специалистам по IVA в обмен на вознаграждение (referral fee). Это породило определенный скептицизм в отношении того, действительно ли рекомендации, предоставляемые гражданам, соответствуют их интересам.
3 октября 2023 года Управление финансового надзора (Financial Conduct Authority, FCA) ввело запрет на вознаграждение посредникам. Тем не менее в обществе продолжается дискуссия о том, является ли IVA наиболее подходящим решением для должников с низким доходом и насколько прозрачны комиссии специалистов по IVA.
Исследование, результаты которого были опубликованы в октябре 2024 года, охватило 310 случайно отобранных IVA, зарегистрированных и прекращенных в период с 2021 по 2023 год. Результаты показали, что в 60% случаев присутствовали признаки недобросовестной практики со стороны специалистов, в том числе: неточное отражение доходов и расходов людей, необоснованное отклонение других способов урегулирования долга, а также неспособность специалистов убедиться в том, что люди понимают, на что именно они подписываются.
Авторы исследования обнаружили следующие признаки недобросовестной практики:
- точность и проверка доходов и расходов должника – 75% (138 случаев)
- обеспечение понимания должником условий IVA – 51% (95 случаев)
- другие долговые решения, необоснованно отклоненные должником – 51% (94 случая)
- другие решения по урегулированию долга, необоснованно проигнорированные специалистами по IVA – 45% (83 случая)
- отнесение должника к категории уязвимых клиентов (vulnerable customer) и корректность запроса, регистрации и передачи кредиторам соответствующей информации – 30% (55 случаев).
Ответственность специалистов за консультирование должников
Как мы видим, большая часть нарушений, выявленных Службой, лежит в области консультирования должника. Это связано с особенностями регулирования деятельности специалистов.
Специалисты по несостоятельности обязаны следовать не только соответствующему законодательству, но и нормативным стандартам, принятым их регулирующими профессиональными органами (Recognised Professional Bodies, RPB). Так, SIP 3.1 — это нормативный стандарт, касающийся IVA и требований к консультированию должника перед собранием кредиторов.
Стандарты являются достаточно строгими, их соблюдение контролируется регулирующим органом. Данный орган проводит проверки в отношении специалиста по несостоятельности и его сотрудников и может применять дисциплинарные меры.
В частности, стандарты устанавливают ответственность специалиста по несостоятельности за надлежащее и точное консультирование должника, в том числе:
- разъяснение роли консультанта, который должен давать консультации, соблюдая справедливый баланс между интересами должника и его кредиторов в контексте выбора подходящего и реализуемого решения финансовых трудностей гражданина;
- предоставление должнику разъяснений по всем доступным вариантам, их преимуществам и недостаткам, а также потенциальным затратам по каждому из них, чтобы можно было выбрать наиболее подходящее решение;
- разъяснение обязательств должника по сотрудничеству и предоставлению полной и точной информации;
- понимание специалистом, обладает ли должник достаточным пониманием ситуации и последствий IVA и будет ли сотрудничать в поиске решения;
- влияние возможных вариантов решений на активы (включая любое семейное жилье), а также на любых третьих лиц;
- получение согласия, где это уместно, от любых третьих лиц, чей доход должен быть указан в отчете о доходах и расходах или которые имеют долю в любых активах, включенных в соглашение.
Регулирующий орган осуществляет анализ рекламы, маркетинговых материалов и консультаций посредников и специалистов
В том числе в ходе проверки осуществляется анализ записей телефонных разговоров специалистов с должниками в соответствии с SIP 3.1 и оценка любых упоминаний о предыдущих консультациях и информации, предоставленной должнику посредником.
Особое внимание уделяется тактике «холодных звонков», используемой посредниками, которая может побудить должника выбрать решение, не соответствующее его интересам или обстоятельствам. Анализ доходов и расходов должника включает перекрестную проверку любых данных, предоставленных фирмой-посредником.
Регулятор может запросить список посредников, используемых специалистом по несостоятельности или его фирмой, а также копии договоров и условий оплаты услуг для проверки того, что эти договоренности не включают комиссионные выплаты, запрещенные Кодексом этики в сфере несостоятельности, и что любые комиссионные, выплачиваемые за выполненную работу, являются справедливыми и разумными.
Проверяющие запрашивают объяснения по неэффективным соглашениям, особенно тем, которые прекращаются через 1-3 года, и где большая часть взносов была использована на оплату комиссионных, а не на существенное сокращение долгов.
Важной частью контроля является проверка соблюдения Кодекса этики в сфере несостоятельности.
Кодекс прямо возлагает на специалиста по несостоятельности ответственность за действия, связанные с его собственной рекламой и продвижением, а также с рекламой и продвижением любой третьей стороны, когда он принимает от нее назначение на ведение дела.
Отношения с уязвимыми клиентами
Помимо нарушений в области консультирования, в исследовании упомянуты также несоответствия в части отношений с «уязвимыми клиентами». Управление финансового надзора Великобритании определяет уязвимого клиента как человека, который в силу своих личных обстоятельств особенно подвержен риску причинения вреда. Отношения с такими клиентами регулируются соответствующим Руководством, они не ограничиваются специалистами по банкротству или реструктуризации, а носят более глобальный характер.
Руководство – это 50-страничный документ, в котором рекомендации специалистам приводятся в градациях «обязан», «следует», «может» (must, should, may). В нем приведены практические примеры того, каким образом специалисты могут применять на практике действия, описанные в Руководстве. Также приводятся примеры хорошей и плохой практики, с которыми сталкивалось Управление в ходе опросов, надзорной и правоприменительной деятельности.
В документе отмечено, что любой клиент может оказаться в уязвимом положении, и этот риск повышается под влиянием следующих четырех факторов:
- Здоровье – состояния здоровья или заболевания, которые влияют на способность выполнять повседневные задачи.
- Жизненные события – такие события, как потеря близкого человека, потеря работы или разрыв отношений.
- Устойчивость – низкая способность противостоять финансовым или эмоциональным потрясениям.
- Способности – низкий уровень знаний в финансовых вопросах или уверенности в управлении деньгами (финансовая грамотность). А также низкие способности в других соответствующих областях, таких как грамотность в целом или цифровые навыки.
Специалисты должны оценивать характер и масштаб признаков уязвимости, задавая себе вопрос: какому типу вреда или неудобств могут быть подвержены их клиенты и как это может повлиять на взаимодействие с ними.
Таким образом, даже в Великобритании с ее развитым регулированием рынок реструктуризации долгов граждан сталкивается с нарушениями: недобросовестное консультирование, скрытые комиссии и агрессивный маркетинг посредников остаются проблемой. Для того чтобы нивелировать такие практики, необходим постоянный мониторинг конкретных кейсов, включая анализ звонков, перекрестные проверки данных, контроль за посредниками и специалистам.
Федресурс